監管“重拳”嚴打券商員工違規炒股

連開三張罰單！廈門證監局出手

東南網8月4日訊（海峽導報記者 吳強）證券 從業人員炒股是行業“紅線”，《證券法》第四十條明確規定，證券從業人員在任職期間或法定期限內，嚴格禁止直接或以化名、借他人名義持有、買賣股票或其他具有股權性質的證券。

但有人明知違規仍“鋌而走險”。近期，中國證券監督管理委員會廈門監管局（下稱“廈門證監局”）接連開出三張罰單，直指券商員工違規開戶行為。

違規炒股虧了照樣罰

廈門證監局日前在官網發布行政處罰決定書顯示，金圓統一證券王某、長城國瑞證券鄭某和陳某某在任職期間使用他人證券賬戶買賣股票及可轉換公司債券，分別被處以沒收違法所得及罰款或單處罰款的行政處罰。三人最終罰款金額均為4萬元。

具體來看，王某2022年3月20日至2024年8月31日在金圓統一證券有限公司任職，其間使用“王某”中信建投證券賬戶買賣股票，總成交金額979.17萬元，累計盈利5579.29元。

鄭某在長城國瑞證券有限公司任職期間，于2022年2月7日至2024年2月1日使用“李某葉”長城國瑞證券賬戶買賣股票及可轉換公司債券，總成交金額576.67萬元，累計虧損4.86萬元。

陳某某在長城國瑞證券有限公司任職期間，于2021年3月19日至2023年1月4日使用“周某”華泰證券賬戶買賣股票及可轉換公司債券，總成交金額192.46萬元，累計盈利4069.91元。

廈門證監局決定沒收王某、陳某某違法所得，并分別處以4萬元罰款。因鄭某違規買賣證券并未盈利，廈門證監局對其單處4萬元罰款。

“重拳”嚴打違規炒股

作為證券業違法違規行為的“高發區”，從業人員違規炒股一直是監管整治的重點。據不完全統計，2025年上半年，監管針對券商及其從業人員開出的罰單超100張，波及超50家券商，涵蓋經紀、投行等核心業務領域。其中，針對從業人員違規炒股的處罰就超過10起。

證券監管高壓態勢未減，但違規行為依舊頻發。在監管的“重拳”下，違規炒股為何屢禁不止？

南開大學金融發展研究院院長田利輝分析認為，這主要是信息不對稱下的利益誘惑、復雜手段下的僥幸心理以及懲戒不足下的管理漏洞。“從業人員身處市場一線，掌握未公開信息或行業動態，容易產生利用信息優勢牟利的動機，短期內可能獲取超額收益。”田利輝表示，從業人員常通過親屬賬戶、客戶賬戶或跨券商開戶等方式規避監管。另外，違規炒股被發現后，現行的處罰力度較弱，難以形成有效震懾。部分券商分支機構內控機制不健全，適當性管理失效，未能有效監控員工及親屬賬戶的投資行為，甚至對員工的合規教育不足，員工對公司禁止自營炒股的規定認知模糊。

年初至今，監管部門多次重申證券從業人員勿要觸碰違規炒股“紅線”，嚴查嚴打從業人員違規炒股行為，任何心存僥幸的違規行為必將受到嚴厲追責。